擁有眾多“第一”頭銜的浦發(fā)硅谷銀行成立于2012年，由浦發(fā)銀行和硅谷銀行合資建立。區(qū)別于創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)銀行，浦發(fā)硅谷銀行定位為面向科創(chuàng)企業(yè)的科技銀行，其模式與美國硅谷銀行的商業(yè)模式一脈相承，在銀行避免高風(fēng)險的創(chuàng)業(yè)貸款時，硅谷銀行以樂意“借錢”給創(chuàng)業(yè)公司而為創(chuàng)投圈所熟知。

在中國，創(chuàng)業(yè)公司“找錢”的方式往往是通過風(fēng)投機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資，此前，也并未出現(xiàn)針對專門針對創(chuàng)新企業(yè)的科技銀行。在當(dāng)前優(yōu)渥的創(chuàng)業(yè)條件下，浦發(fā)硅谷銀行致力于將硅谷銀行的模式帶到中國，服務(wù)于一眾中小型科創(chuàng)企業(yè)。

作為一類創(chuàng)新的金融模式在中國生根發(fā)芽，浦發(fā)硅谷銀行究竟是一個怎樣的存在？他們又能為企業(yè)帶來哪些資源？帶著疑問，動脈網(wǎng)記者專訪了浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長李周恒。

浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長李周恒

硅谷銀行金融集團(tuán)的業(yè)務(wù)大致有4個板塊，分別是商業(yè)銀行、私人銀行、資金管理以及資產(chǎn)管理，其中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)始終是核心。美國硅谷銀行擁有35年為科創(chuàng)企業(yè)和VC／PE基金客戶服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，管理著230億美元的貸款組合，覆蓋超過2800家PE／VC基金客戶，其中頂級風(fēng)投機(jī)構(gòu)紅杉資本、IDG資本、啟明創(chuàng)投等都囊括在內(nèi)，并占有美國VC投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)客戶市場的50％以上。

與普通銀行相同，硅谷銀行也同樣提供開關(guān)賬戶、存款、貸款、支付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，唯一不同的是其服務(wù)客戶的特殊性，硅谷銀行服務(wù)的主要客戶群是軟件、硬件、生命科學(xué)、新能源、新材料等領(lǐng)域的科技創(chuàng)新公司及其投資機(jī)構(gòu)，主要為技術(shù)和商業(yè)創(chuàng)新公司提供創(chuàng)業(yè)貸款的支持。

創(chuàng)業(yè)項目在成長的過程中，免不了的是與資本的結(jié)合。在企業(yè)發(fā)展的里程碑中，通常會將每一輪融資看成一個新的時間節(jié)點(diǎn)。對于企業(yè)而言，出售股權(quán)換取資金成為創(chuàng)業(yè)公司的第一選擇。

但是隨著公司的成長，早期股權(quán)將越來越值錢，因此，在股權(quán)融資之外，出現(xiàn)硅谷銀行這類“借錢”給創(chuàng)業(yè)者的模式。債權(quán)融資也能避免創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊過快稀釋股權(quán)，助力企業(yè)在下一輪融資前獲得較高的估值。

浦發(fā)硅谷銀行運(yùn)用硅谷銀行的商業(yè)模式，為科技及商業(yè)創(chuàng)新企業(yè)早期發(fā)展提供靈活的定制債權(quán)融資解決方案，對其原有股權(quán)融資形成積極的補(bǔ)充，支持流動資金，固定資產(chǎn)投入以及產(chǎn)品研發(fā)等前期投資，避免過快稀釋股權(quán)，降低核心融資成本，為企業(yè)的下一步的高速發(fā)展延長了跑道時間。

對于其商業(yè)模式，李周恒用了這樣一句話來形容：“從創(chuàng)投機(jī)構(gòu)角度來說，我們是最懂銀行業(yè)務(wù)的，而在銀行里面，我們又是最懂創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)包括創(chuàng)投規(guī)律的機(jī)構(gòu)。”

根據(jù)浦發(fā)硅谷銀行公開資料顯示，目前擔(dān)任浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長的李周恒在2009年底加入硅谷銀行金融集團(tuán)美國總部，作為硅谷銀行第一個培養(yǎng)的中美管理人才，在硅谷從事了三年的創(chuàng)新金融銀行業(yè)務(wù)；2011年底他從硅谷銀行美國總部回到上海，加入了由硅谷銀行與浦發(fā)銀行共同發(fā)起的浦發(fā)硅谷銀行有限公司，負(fù)責(zé)浦發(fā)硅谷銀行在北京市場拓展及創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)；2016年12月30日浦發(fā)硅谷銀行有限公司北京分行獲得了北京銀監(jiān)局的正式開業(yè)批復(fù)，同期，李周恒出任浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長。

李周恒認(rèn)為：“目前，中國創(chuàng)新醫(yī)療生態(tài)有很大的潛力，正是因?yàn)樯鷳B(tài)的不斷發(fā)展，浦發(fā)硅谷銀行踩在發(fā)展的節(jié)點(diǎn)上，中國中小企業(yè)特別是創(chuàng)新企業(yè)領(lǐng)域還沒有完全被資本覆蓋，有很大的空間需要去優(yōu)化?！币虼?，浦發(fā)硅谷銀行這類機(jī)構(gòu)的誕生是與國家的戰(zhàn)略趨同的成果。

在醫(yī)療健康行業(yè)，浦發(fā)硅谷銀行服務(wù)了包括杏仁醫(yī)生、好人生國際健康集團(tuán)、至本醫(yī)療等近百家醫(yī)療創(chuàng)新企業(yè)。目前在不管是數(shù)據(jù)還是智能醫(yī)療方面，（國內(nèi)創(chuàng)業(yè)企業(yè)）仍處于發(fā)展初期，所以還是非常依賴于資本的支持。生命科學(xué)、創(chuàng)新技術(shù)等科創(chuàng)企業(yè)的在產(chǎn)品研發(fā)、上市過程中普遍對資金有較大需求，這一點(diǎn)為浦發(fā)硅谷銀行提供了機(jī)會。

通常，對于銀行業(yè)來說，科技創(chuàng)新企業(yè)不是“好”客戶——他們的業(yè)務(wù)模式難以理解，產(chǎn)品不確定性太大導(dǎo)致了風(fēng)險太高。

銀行放貸的原則就是萬一企業(yè)無法在約定的期限內(nèi)償還貸款，有辦法通過其它方式收回自己借出去的錢。

在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中，貸款方要通常有兩種方式獲得銀行授信，一是以企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)作為抵押物獲得貸款，一是用足夠漂亮的“成績單”和足夠良好的經(jīng)營記錄（總利潤 3 年增長）進(jìn)行信用貸款。

浦發(fā)硅谷銀行的特點(diǎn)在于區(qū)別傳統(tǒng)銀行的評估標(biāo)準(zhǔn)，遵循另外一種邏輯提供債權(quán)融資——通過獨(dú)有的多樣化信貸融資解決方案，且不以抵押品或企業(yè)是否盈利衡量貸款風(fēng)險。 具體而言，選擇企業(yè)的首要標(biāo)準(zhǔn)在于企業(yè)本身的創(chuàng)新活力以及其能夠創(chuàng)造的價值?！盀槭裁次覀冊敢庵С炙麄?，是主要是這些企業(yè)本身有創(chuàng)新的活力，所以我們關(guān)注的東西往往不是抵押品不是擔(dān)保品，也不是創(chuàng)始人自身的擔(dān)?；蛘呤撬膫€人資產(chǎn)，而是關(guān)注公司未來企業(yè)價值。”

在浦發(fā)硅谷銀行的理念中，為企業(yè)服務(wù)的模式被形容為全生命周期的服務(wù)。創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同的發(fā)展周期有不同的融資需求。當(dāng)股權(quán)融資為企業(yè)提供了啟動的源動力之后，銀行貸款則是為企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大跑道，進(jìn)入下一個里程碑提供助力。而浦發(fā)硅谷銀行的主要業(yè)務(wù)就是為有風(fēng)投支持的科技創(chuàng)新公司提供融資，幫助他們實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化債股比。

除了金融支持外，集聚硅谷銀行的全球網(wǎng)絡(luò)和浦發(fā)銀行的本土網(wǎng)絡(luò)，浦發(fā)硅谷銀行可以為中小型科創(chuàng)企業(yè)對接國外優(yōu)勢資源。在過去的幾年中，他們通過舉辦醫(yī)療健康資本及對接峰會，累積邀請了超過300多位生命科學(xué)領(lǐng)域的CEO以及超過85家的風(fēng)投與中國企業(yè)進(jìn)行對接交流，幫助他們促成跨境的合作。

由硅谷銀行、浦發(fā)硅谷銀行、美國先進(jìn)醫(yī)療協(xié)會、投行派杰及維梧資本主辦的2017年醫(yī)療健康資本對接峰會

同時，在企業(yè)發(fā)展的不同時期，對上下游的企業(yè)也會有協(xié)同的需求，對于自己服務(wù)的企業(yè)，浦發(fā)硅谷銀行有專門的行業(yè)研究團(tuán)隊，為企業(yè)提供戰(zhàn)略咨詢的支持。

總而言之，區(qū)別于一家傳統(tǒng)的銀行，“浦發(fā)硅谷銀行服務(wù)科技公司除了資金方面的支持外，還會依托于自身的大數(shù)據(jù)平臺，在產(chǎn)業(yè)的上下游生態(tài)，退出機(jī)制，投資人環(huán)境等方面給出建議和幫助?！?/p>

浦發(fā)硅谷銀行在市場中的優(yōu)勢在于其特殊的定位和深厚的基礎(chǔ)：

第一從定位上來說，與其他在實(shí)業(yè)等方面有所注入的機(jī)構(gòu)不一樣，浦發(fā)硅谷銀行是只專注于科技與創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)。

第二是全球化的生態(tài)決定其資源優(yōu)勢。李周恒指出：“中國的創(chuàng)業(yè)公司越來越多，對于定位要做全球化的公司，我們是在全球化的領(lǐng)域里面唯一一家可以給他們提供國際資源支持的銀行?！?/p>

第三是先發(fā)優(yōu)勢。硅谷銀行的模式已經(jīng)延續(xù)了35年，而浦發(fā)硅谷銀行在國內(nèi)是專注于中國的頭部基金以及頭部企業(yè)，有利于在市場中占據(jù)更多的份額。

目前，浦發(fā)硅谷銀行在醫(yī)療健康領(lǐng)域的貸款規(guī)模超過20億人民幣，涵蓋近百個項目，而今年預(yù)計這個融資規(guī)模將增加一倍。自12年8月開始做美元業(yè)務(wù)，15年9月開展人民幣業(yè)務(wù)以來，浦發(fā)硅谷銀行已經(jīng)覆蓋了中國頭部基金所投的15％的公司。由于浦發(fā)硅谷銀行是通過評估企業(yè)的成長能力而進(jìn)行投資，因此覆蓋足夠多的頭部企業(yè)是他們實(shí)現(xiàn)營收的重要途徑。其核心的成功要素是盡可能的在中國的科技創(chuàng)新市場提高市場占有率，讓更多的企業(yè)知道還有這樣一種籌集資金的服務(wù)。

浦發(fā)硅谷銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)是“在未來五年時間內(nèi)，希望在中國進(jìn)一步提高市占率，在中國的科創(chuàng)企業(yè)中成為比較有影響力機(jī)構(gòu)”。

因此，此次與通過與中電舉辦中國健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽，目的也是為了接觸更多在醫(yī)療健康行業(yè)的優(yōu)秀創(chuàng)新項目，讓更多企業(yè)從資金需求中解放出來，了解浦發(fā)硅谷銀行為創(chuàng)業(yè)者提供的創(chuàng)新金融服務(wù)。

李周恒認(rèn)為，以往技術(shù)型的風(fēng)投企業(yè)，包括投傳統(tǒng)TMT項目的機(jī)構(gòu)都逐漸轉(zhuǎn)戰(zhàn)醫(yī)療服務(wù)，代表了一種趨勢。尤其是在數(shù)字醫(yī)療領(lǐng)域，融資事件較為活躍。根據(jù)硅谷銀行關(guān)于2018年醫(yī)療健康投資與退出趨勢報告中的數(shù)據(jù)顯示，2017年，醫(yī)療健康投資額預(yù)計將于2017年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的155億 美元，較2016年上升31％，其中生物制藥、器械領(lǐng)域表現(xiàn)出色。而包括生物制藥、醫(yī)療器械以及數(shù)字化醫(yī)療三大類，是硅谷銀行主要投資與關(guān)注的方向。

在《中國創(chuàng)投地圖》一書中，有這樣一個觀點(diǎn)，如今的創(chuàng)業(yè)環(huán)境已經(jīng)由大浪淘沙的大時代演變?yōu)榉剿婪缴男r代中。根據(jù)中青在線2016年報道的數(shù)據(jù)顯示，在政府鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的政策條件下，中國每天大概有3萬個新的企業(yè)在誕生，其中絕大部分都是小微企業(yè)。

對于創(chuàng)業(yè)公司而言，每一個里程碑的實(shí)現(xiàn)都是一場攻堅克難的戰(zhàn)役，誕生的企業(yè)數(shù)不勝數(shù)，很多名噪一時、如日中天的企業(yè)一不留神也在走向消亡。

大浪淘沙留給我們的是慢慢萃取雜質(zhì)的時間，但是在殘酷的競爭面前，留給創(chuàng)業(yè)者們的時間并不多。在這樣的環(huán)境下，浦發(fā)硅谷銀行堅持的“在行業(yè)中扮演‘種樹’的角色，去呵護(hù)早期等沒有被很重視的公司”顯得彌足珍貴。

浦發(fā)硅谷銀行在為中小企業(yè)提供股權(quán)融資、戰(zhàn)略咨詢、資源對接等服務(wù)的過程中，讓創(chuàng)業(yè)者在忙于產(chǎn)品研發(fā)、市場推廣、公司運(yùn)營等一系列事務(wù)時，提升銀行業(yè)務(wù)的體驗(yàn)，為他們節(jié)約時間，幫助企業(yè)達(dá)到一個又一個里程碑。

健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)是國家重要的基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，正快速發(fā)展為新一代信息技術(shù)和新型健康醫(yī)療服務(wù)業(yè)態(tài)。大數(shù)據(jù)應(yīng)用可以貫穿到整個醫(yī)療流程當(dāng)中，包括藥物研發(fā)、臨床診斷與治療、保險支付和商業(yè)保險設(shè)計、以及健康管理和公共衛(wèi)生服務(wù)等環(huán)節(jié)，對醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展影響頗深。

國家層面，2017年在國家衛(wèi)計委牽頭下，國有資本主導(dǎo)的三大健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)集團(tuán)正式成立，標(biāo)志著健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)應(yīng)用進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。近期，由健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)國家隊——中電數(shù)據(jù)發(fā)起的“中國健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽”正式啟動，浦發(fā)硅谷銀行將作為協(xié)辦單位參與。

作為健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)領(lǐng)域最值得期待的賽事之一，本次大賽將輻射中國健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)各個細(xì)分領(lǐng)域；聚焦全產(chǎn)業(yè)最創(chuàng)新的醫(yī)療服務(wù)、數(shù)據(jù)技術(shù)、數(shù)據(jù)安全項目；匯集全產(chǎn)業(yè)最權(quán)威的技術(shù)專家、投資專家、產(chǎn)業(yè)研究專家；讓創(chuàng)新醫(yī)療企業(yè)了解最前沿的產(chǎn)業(yè)投資趨勢、與中國最頂尖的投資專家對話、并與國家隊攜手同行，共同推進(jìn)中國健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程。

浦發(fā)硅谷銀行表達(dá)了其對協(xié)辦、參與該賽事的期待：“‘健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽’涵蓋了中國主流投資機(jī)構(gòu)所投的A輪到C輪潛力企業(yè)，作為大賽的協(xié)辦單位，浦發(fā)硅谷銀行希望與他們進(jìn)一步展開合作，提供在硬件、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、生命科學(xué)、生物科技等創(chuàng)新領(lǐng)域的資源協(xié)作機(jī)會?！?/p>